about hanvon
（新闻来源：财联社）六、新闻精解投资机会参考1、“AI产品推出+换机周期到来”背景下该行业正迎来周期拐点近日，华为终端宣布，畅享70S手机将于5月28日开启预售，主打“超能续航护眼大屏”。Canalys发文称，2024年第一季度，中国大陆智能手机市场时隔两年首次回暖，出货量与去年同期持平，达6770万台。国联证券研报表示，自2024年三季度以来，消费电子逐步进入复苏周期，同时多家消费电子终端品牌厂商陆续推出新的AI硬件产品，包括AIPC、AI手机、AI📀 KAIYUN体育官方入口Pin等多种类型。
未来随着AI应用场景的不断丰富，AI终端产品有望加速渗透。另一重大终端创新来自AR/VR设备，苹果已经发布了其Vision Pro产品，该产品同时具备AR/VR两种功能，创新性地设计了手眼交互方式及Eyesight功能，还设计了Vision OS系统，方便开发更多的应用，助推AR/VR产品加速渗透。随着AI终端、AR/VR设备的普及， FPC、HDI和SLP等高端PCB需求有望稳步增长🆘 ，相关PCB厂商将会从中受益。受益标的：国内消费电子用软板、硬板和封装基板厂商（1）硬板厂商。
主题三：AI智能终端。AI处理器和端侧大模型迭代加速，催化终端设备新产品周期。英特尔发布AI硬件新型酷睿Ultra处理器，能在PC等终端执行AI任务；谷歌原生多模态大语言模型Gemini。推荐：1、端侧大模型引领手机/PC等传统终端新产品周期；2、硬件升级叠加交互方式创新的苹果MR等全新可穿戴设备；3、多模态应用和影视/游戏等内容开发商。▶主题四：产能出海。依托国内产业链和产能优势开拓海🈴 外增量市场成为新的产业趋势。低基数下出口同比增速年底有望转正，但更应重视出口数据背后的出海。
公司新闻1、浙商证券公告，成为国都证券7.6933%股份公开挂牌项目的受让方。2、郴电国际公告，目前生产经营情况正常，未发现应披露而未披露的重大信息。3、七一二公告，TCL科技拟减持不超过3%。4、中贝通信公告，签订4.84亿元算力技术服务合同。5、彤程新材公告，子公司签订3亿元半导体芯片抛光垫项目合作协议。6、万科深圳超总商办地块完成转让，由深铁、深圳百硕迎海22.35亿联合竞得。7、深交所公告，终止对歌尔微首次公开发行股票并在创业板上市审核。投资机会参考1、“AI产品推出。
主题三：AI 智能终端。AI 处理器和端侧大模型迭代加速，催化终端设备新产品周期。英特尔发布AI 硬件新型酷睿Ultra 处理器，能在PC 等终端执行AI 任务🌸 KAIYUN体育官方入口；谷歌原生多模态大语言模型Gemini。推荐：1、端侧大模型引领手机/PC 等传统终端新产品周期(联想集团);2、硬件升级叠加交互方式创新的苹果MR 等全新可穿戴设备(杰普特)；3、多模态应用和影视/游戏等内容开发商（上海电影/万兴科技）。主题四：产能出海。依托国内产业链和产能优势开拓海外增量市场成为新的产业趋势。
